🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-04-17

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	40.0%	Equity	+24.1%	3.267	✅
SPY	39.8%	Equity	+27.3%	3.367	✅
SPY	39.6%	Equity	+25.5%	3.285	✅
EWJ	37.5%	Equity	+30.5%	2.961	✅
EWJ	36.5%	Equity	+33.0%	3.022	✅
GLD	35.8%	Hedge	—	3.029	✅
SPY	35.4%	Equity	+28.4%	3.408	✅
EWJ	32.8%	Equity	+37.9%	3.158	✅
GLD	31.9%	Hedge	—	3.070	✅
TLT	24.4%	Hedge	—	2.066	✅
TLT	23.9%	Hedge	—	1.979	✅
TLT	22.5%	Hedge	—	1.776	✅
TLT	0.0%	Hedge	—	2.024	✗

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▲ +1.21%　Nasdaq 100 ▲ +1.31%　Dow Jones ▲ +1.77%　Russell 2000 ▲ +2.16%

美股整体偏强，市场处于上涨状态。

VIX 17.5，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) +1.53% 价值(Value) +0.98%　→ 成长风格占优　小盘相对大盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	+1.34%
质量 Quality	+1.27%
价值 Value	+1.24%
小盘 Size	+2.16%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 当前市场处于 上行 制度，风险暴露系数 100%，策略维持正常仓位水平。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY / SPY / EWJ / EWJ / GLD / SPY / EWJ / GLD / TLT / TLT / TLT 入选，其中 GLD / GLD / TLT / TLT / TLT 为对冲资产，已绕过绝对动量过滤。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	中 (19.5%) (19.5%)
熔断	🟢 OFF
暴露系数	100%

⚠️ 风险提示

• ADEA 权重 23.6% 超出单票上限 5.0%
• AAP 权重 13.4% 超出单票上限 5.0%
• AMD 权重 13.0% 超出单票上限 5.0%
• AENT 权重 9.4% 超出单票上限 5.0%
• ACFN 权重 8.5% 超出单票上限 5.0%
• MSFT 权重 8.2% 超出单票上限 5.0%
• Technology 合计 59.0%（ADEA + AMD + ACFN）接近行业上限 30%

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