🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-04-21

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
EWJ	45.0%	Equity	+24.8%	2.766	✅
EWJ	45.0%	Equity	+24.8%	2.766	✅
SPY	40.0%	Equity	+24.6%	3.288	✅
SPY	40.0%	Equity	+24.6%	3.288	✅
SPY	36.8%	Equity	+26.6%	3.362	✅
EWJ	32.9%	Equity	+31.7%	3.001	✅
GLD	30.3%	Hedge	—	2.762	✅
TLT	15.0%	Hedge	—	1.462	✅
TLT	15.0%	Hedge	—	1.462	✅
TLT	0.0%	Hedge	—	1.786	✗

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -0.65%　Nasdaq 100 ▼ -0.38%　Dow Jones ▼ -0.60%　Russell 2000 ▼ -1.02%

美股整体偏弱，市场处于回撤状态。

VIX 19.5，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -0.73% 价值(Value) -0.62%　→ 风格分化不明显　大盘相对小盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-0.72%
质量 Quality	-0.55%
价值 Value	+0.08%
小盘 Size	-1.02%

🤖 策略行为

本日发生调仓，共 买入 2 笔，因子信号或权重约束触发再平衡。 当前市场处于 上行 制度，风险暴露系数 100%，策略维持正常仓位水平。 Layer 1 轮动结果：EWJ / EWJ / SPY / SPY / SPY / EWJ / GLD / TLT / TLT 入选，其中 GLD / TLT / TLT 为对冲资产，已绕过绝对动量过滤。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	中 (16.9%) (16.9%)
熔断	🟢 OFF
暴露系数	100%

⚠️ 风险提示

✅ 无风险提示

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