🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-05-12

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+23.0%	3.269	✅
SPY	100.0%	Equity	+23.0%	3.269	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -0.15%　Nasdaq 100 ▼ -0.85%　Dow Jones ▲ +0.16%　Russell 2000 ▼ -0.97%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 18.0，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -0.14% 价值(Value) -0.18%　→ 风格分化不明显　大盘相对小盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-1.12%
质量 Quality	-0.09%
价值 Value	-1.60%
小盘 Size	-0.97%

🤖 策略行为

本日发生调仓，共 卖出 10 笔，因子信号或权重约束触发再平衡。 当前市场处于 上行 制度，风险暴露系数 100%，策略维持正常仓位水平。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	CONSERVATIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (13.6%) (13.6%)
熔断	🟢 OFF
暴露系数	100%

⚠️ 风险提示

✅ 无风险提示

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