🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-05-18

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+21.6%	3.191	✅
SPY	100.0%	Equity	+21.6%	3.191	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -0.07%　Nasdaq 100 ▼ -0.43%　Dow Jones ▲ +0.33%　Russell 2000 ▼ -0.59%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 17.8，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -0.22% 价值(Value) +0.21%　→ 价值风格占优　大盘相对小盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-1.32%
质量 Quality	+0.22%
价值 Value	-0.95%
小盘 Size	-0.59%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 80%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	CONSERVATIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (14.1%) (14.1%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	80%

⚠️ 风险提示

• 回撤扩大至 -7.6%，预警线 -15.0%

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由量化交易系统自动生成