🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-05-21

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+20.6%	3.148	✅
SPY	100.0%	Equity	+20.9%	3.167	✅
SPY	100.0%	Equity	+21.1%	3.170	✅
SPY	100.0%	Equity	+21.1%	3.170	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▲ +0.20%　Nasdaq 100 ▲ +0.19%　Dow Jones ▲ +0.57%　Russell 2000 ▲ +0.94%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 16.8，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) +0.02% 价值(Value) +0.38%　→ 价值风格占优　小盘相对大盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	+0.86%
质量 Quality	+0.24%
价值 Value	+1.22%
小盘 Size	+0.94%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 80%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY / SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (12.4%) (12.4%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	80%

⚠️ 风险提示

• Technology 合计 56.0%（WDC + CIEN + SNDK）接近行业上限 60%

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由量化交易系统自动生成