🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-07-29

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+15.4%	2.976	✅
SPY	100.0%	Equity	+17.3%	3.098	✅
SPY	100.0%	Equity	+17.3%	3.098	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -1.54%　Nasdaq 100 ▼ -2.04%　Dow Jones ▼ -2.18%　Russell 2000 ▼ -1.64%

美股整体偏弱，市场处于回撤状态。

VIX 20.7，波动率偏高，市场情绪有所紧张。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -2.09% 价值(Value) -1.00%　→ 价值风格占优

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-3.15%
质量 Quality	-1.14%
价值 Value	-2.81%
小盘 Size	-1.64%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 80%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (11.2%) (11.2%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	80%

⚠️ 风险提示

• 回撤扩大至 -10.4%，预警线 -15.0%

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由量化交易系统自动生成