🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-08-10

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+20.4%	3.172	✅
SPY	100.0%	Equity	+20.7%	3.180	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -0.03%　Nasdaq 100 ▼ -0.30%　Dow Jones ▼ -0.12%　Russell 2000 ▼ -0.52%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 15.5，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -0.35% 价值(Value) +0.29%　→ 价值风格占优　大盘相对小盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-0.65%
质量 Quality	+0.02%
价值 Value	-0.07%
小盘 Size	-0.52%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 20%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	中 (15.7%) (15.7%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	20%

⚠️ 风险提示

• 回撤扩大至 -19.5%，预警线 -15.0%
• SHV 权重 66.2% 超出单票上限 30.0%
• ETF 合计 66.2%（SHV）接近行业上限 80%

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