🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-08-21

生成时间：16:50 ET

---

🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+17.6%	3.048	✅
SPY	100.0%	Equity	+18.1%	3.076	✅
SPY	100.0%	Equity	+17.0%	3.009	✅
SPY	100.0%	Equity	+17.0%	3.009	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▲ +0.41%　Nasdaq 100 ▲ +0.35%　Dow Jones ▲ +0.89%　Russell 2000 ▲ +0.77%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 15.1，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) +0.47% 价值(Value) +0.44%　→ 风格分化不明显　小盘相对大盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	+0.02%
质量 Quality	+0.41%
价值 Value	+0.46%
小盘 Size	+0.77%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 20%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY / SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (13.1%) (13.1%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	20%

⚠️ 风险提示

• 回撤扩大至 -18.6%，预警线 -15.0%
• SHV 权重 53.4% 超出单票上限 30.0%

---

由量化交易系统自动生成