🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-05-04

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+18.8%	3.028	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -0.37%　Nasdaq 100 ▼ -0.19%　Dow Jones ▼ -1.10%　Russell 2000 ▼ -0.50%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 18.3，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -0.19% 价值(Value) -0.55%　→ 成长风格占优

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-0.28%
质量 Quality	-0.51%
价值 Value	-0.21%
小盘 Size	-0.50%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 当前市场处于 上行 制度，风险暴露系数 100%，策略维持正常仓位水平。 Layer 1 轮动结果：SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (13.8%) (13.8%)
熔断	🟢 OFF
暴露系数	100%

⚠️ 风险提示

• Technology 合计 58.9%（MU + SNDK + LITE）接近行业上限 60%

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由量化交易系统自动生成